Нефть, золото и рубль снизились в понедельник после введения европейского эмбарго и западного потолка цен на российское черное золото. Ситуация на рынках неопределенная и многое зависит от решений в США по ключевой ставке и в Китае по локдауну, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».
Цены на нефть упали после введения эмбарго
Цены на нефть вчера, 5 декабря 2022 года, снизились на 3,3% до 83 долларов за баррель.
Колебание вызвано введением против РФ европейского нефтяного эмбарго и механизма предельных цен G7 на уровне в 60 долларов за баррель. Еще одним важным моментом стало снижение саудовских отпускных цен для Азии на январь.
Трейдеры заложили в цены последние изменения, мало у кого есть сомнения, что российская нефть продолжит поставляться на рынок. Приходит информация о скупке танкеров со стороны РФ и иностранных компаний, которые хотят на этом заработать.
Нехватки предложения на рынке не будет, однако российский экспорт поставлен в затруднительное положение, что грозит снижением стоимости Urals.
Аналитики Rystad Energy считают, что поставки нефти из России снизятся на 500 тысяч баррелей в сутки до 2,4 млн баррелей. Проблема связана со страховкой на морские перевозки, из-за чего сейчас скопилась пробка из танкеров рядом с Босфором.
Турция требует обновить страховочные данные, и такие проблемы продолжат возникать.
Связанные с РФ обстоятельства должны поддержать нефтяные цены, как и позитивные сведения, приходящие из Китая, который движется к смягчению коронавирусных ограничений, приведших к уменьшению потребления топлива в китайской экономике.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что в ближайшее время цены на нефть сохранятся в диапазоне от 80 до 90 долларов за баррель, а дальнейшие перспективы котировок зависят от развития ситуации в КНР.
Восстановление спроса в КНР и проблемы с экспортом российской нефти продолжат провоцировать дефицит на мировом рынке, вследствие чего цены на черное золото к концу 2023 года могут уйти выше 90 долларов.
Золото снизилось из-за новостей из США
Золото снизилось на 1,6% до 1769 долларов за тройскую унцию.
Против желтого металла сыграла статистика по экономике США: индекс менеджеров по снабжению непроизводственной сферы от ASM показал 56%, также на 1% повысился объем промышленных заказов, а индекс деловой активности в секторе услуг составил 46,2%.
Все три ноябрьских показателя оказались лучше ожиданий, поэтому усилились опасения трейдеров, что ФРС может сохранить ястребиный курс и 14 декабря 2022 года поднять ставку на 0,75%. Благодаря этому долларовый индекс DXY вырос до 105,3 пунктов, а доходность десятилетних американских долговых облигаций составила 3,6%.
Однако базовым сценарием с вероятностью в 80% является подъем ключевой ставки на 0,5%.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня* считают, что сегодняшняя коррекция золота носит локальный характер: если ФРС увеличит ставку на 0,50%, цены на желтый металл вернутся к отметке в 1800 долларов.
Возможен и дальнейший рост золота до диапазона в 1860-1880 долларов за тройскую унцию.
Рубль продолжил снижение
Рубль снизился на 0,5% до 62,30 единиц за доллар.
Утром сохранялся негативный тренд по рублю, а главным негативом является перспектива снижения экспортной выручки РФ из-за перспективы дальнейшего проседания мировых цен на нефть и неоднозначной ситуации с национальным экспортом.
Президент РФ Владимир Путин подписал проект федерального бюджета на 2023 год, в котором прогнозируется дефицит в 2,9 трлн рублей.
Разницу собираются покрывать за счет заимствований и ФНБ, но одновременно это повышает риски девальвации российской валюты. Если курс доллара будет выше, чем сейчас, то властям будет гораздо проще наполнить расходные статьи бюджета.
Осенняя статистика также подтвердила, что ожидаемые нефтегазовые доходы РФ снизились.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* утверждают, что в декабре рубль просядет ограниченно – целевым курсом остается диапазон в 64-65 рублей за доллар.
Одновременно с долларом рубль на 1,5% просел по отношению к китайскому юаню.
Вчера вечером юань повысился до 8,93 рубля за одну единицу, а сегодня утром преодолел отметку в 9 единиц.
Связано это с позитивным фоном в Китае и негативным из-за эмбарго в России. Кроме того, значительная часть российско-китайских расчетов за нефть осуществляется в юанях, из-за чего спрос на данную валюту в РФ серьезно увеличился.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* заключают, что в ближайшее время ситуация в паре рубль-юань может стабилизироваться, однако в начале 2023 года китайская валюта продолжит укрепляться до 9,50 единиц.
* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.
